Цены на драгоценные металлы демонстрируют позитивную динамику на торгах 11 сентября. Слабый доллар остается главным фактором поддержки.

По итогам торгов 10 сентября в Нью-Йорке, декабрьский контракт на поставку золота подешевел на $0,30 до $996,80 за тройскую унцию. Декабрьский контракт на поставку серебра вырос на $0,20, или 1,2%, до $16,67 за тройскую унцию. Октябрьский контракт на поставку платины снизился на $1,70, или 0,1%, до $1289,70 за тройскую унцию, а декабрьский контракт на поставку палладия подешевел на $1,60, или 0,5%, до $293,45 за тройскую унцию.

Вечерний фиксинг в Лондоне составил: $990,75 за унцию золота, $1279 за унцию платины и $290 за унцию палладия.

Ситуация для золота уже не выглядит столь безоблачно, как еще неделю назад, когда металл подорожал на 4% с 31 августа по 4 сентября. Американский доллар, хоть и слабея, не может вызвать новую волну покупки золота, которое заметно опередило в росте ослабление основной мировой валюты. К тому же макроэкономические данные способствуют росту на фондовом рынке, отвлекая капитал из защитных инструментов.

Накануне Министерство труда США сообщило, что на неделе, завершившейся 5 сентября, число первичных обращений за пособиями по безработице в США сократилось на 26 тыс. до 550 тыс., а число вторичных упало сразу на 159 тыс. до 6,03 млн.

Данные из других стран также поддерживают интерес к более рискованным активам, или к драгоценным металлам, имеющим широкое промышленное применение. К тому же поступающая статистика из различных регионов мира продолжает указывать на слабость инфляционных процессов. К примеру, по данным Национального бюро статистики Великобритании от 11 сентября, индекс отпускных цен в августе вырос на 0,2% в месячном выражении после увеличения на 0,3% в июле.

Индекс закупочных цен вырос на 2,2% по сравнению с предыдущим месяцем. Тем не менее, отрицательная динамика обоих показателей в годовом выражении по-прежнему сохраняется, но темпы снижения замедляются. Индекс отпускных цен в августе снизился на 0,4% по сравнению с августом прошлого года, индекс закупочных цен - на 7,5%. В июле показатели упали на 1,3% и 12,2% соответственно.

В Германии схожая картина, по-видимому, данные тенденции. равно как и, например,  тенденции моды осень-зима 2011 2012, одинаковы для всех стран Европы. Индекс потребительских цен в Германии в августе вырос на 0,2% и не изменился в годовом выражении. В июле индекс не изменился по сравнению с июнем текущего года и снизился на 0,5% против показателя июля прошлого года.

По предварительной оценке Eurostat, темпы снижения индекса потребительских цен в Еврозоне в августе замедлились до 0,2% в годовом выражении против 0,7% в июле. Окончательные цифры будут опубликованы 16 сентября. Предполагается, что в месячном выражении индекс вырос на 0,3% после июльского снижения на 0,7%.

О потери интереса к золоту также свидетельствует динамика на рынке казначейских обязательств США. За неделю доходность по 10-летним обязательствам Минфина США снизилась на 9 базисных пункта. В целом, государственные облигации США принесли инвесторам доход в размере 1,79% с начала июля, хотя в первой половине года убытки составили 4,46%.

На текущей неделе Минфин США разместил $70 млрд. облигаций, включая $20 млрд. в 10-летних бондах и $12 в 30-летних бондах. Спрос на казначейские обязательства заметно активизировался по сравнению с августом.

Поступили данные из Южной Африке, которая является одним из основных поставщиков драгоценных металлов на мировой рынок. Несмотря на общий рост производства минералов в июле на 4,8%, производство золота сократилось на 7,6% в годовом выражении. Производство минералов без учета золота выросло на 6,7%.

По состоянию на 15:09 мск на спот рынке, тройская унция золота подорожала на $4,8, унция серебра выросла на $0,21, унция платины подорожала на $12, а унция палладия выросла на $3. Утренний фиксинг в Лондоне составил: $998,25 за унцию золота, $1287 за унцию платины и $291 за унцию палладия.

Обсуждения среди аналитиков сводятся к тому, что устойчивость золота на уровне $1000 вызывает сомнения. С начала года Индекс доллара снизился на 5,6%, а золото подорожало на 14%. Столь неравномерная динамика грозит тем, что на уровнях в $1000 резко возрастут спекулятивные продажи и продажи золотого лома.

Тем не менее, ожидания ослабления доллара пока довольно велики и оказывают поддержку металлу на глобальном рынке, хотя темпы роста резко замедлились. Прошлую неделю золото завершило на уровне $994,80 за тройскую унцию.

Андрей Кочетков, аналитик ИА РосФинКом