Цены на драгоценные металлы снижаются 15 января на фоне укрепившегося доллара. Негативные данные по продажам автомобилей в Европе вновь оказывают давление на платину.

Инвесторы продолжают реагировать на укрепление доллара относительно евро, но банки повышают свои ожидания по золоту, ожидая ослабления американской валюты. Негативные данные из Европы, где продажи автомобилей резко сокращаются, ставят под сомнение ралли котировок на платину, а производители начинают ощущать слабость рынка, терпя убытки.

По итогам торгов на подразделении COMEX Нью-йоркской товарной биржи 14 января, февральский контракт на поставку золота подешевел на $11,90 до $808,80 за тройскую унцию. Мартовский контракт на поставку серебра снизился в цене на 1,9% до $10,475 за тройскую унцию. Апрельский контракт на поставку платины подешевел на 2,1% до $935,80 за тройскую унцию, а мартовский контракт на поставку палладия упал в цене на 1,8% до $181,95 за тройскую унцию.

Золото продолжает реагировать на курс американской валюты, которая заметно укрепилась перед заседанием ЕЦБ 15 января. Впрочем, нестабильность на фондовом рынке также сыграла против золота, поскольку инвесторы предпочитают в сложившихся условиях вкладывать свои средства в американские казначейские обязательства, тем более, что данные со всего мира указывают на снижение цен, которое является негативным фактором для золота.

После выхода данных по розничным продажам в США за декабрь, которые снизились на 2,7%, а само снижение уже длится 6 месяцев, фондовый рынок Америки резко пошел вниз, а государственные облигации начали расти в цене. Индекс Dow Jones industrial average обвалился на 248 пунктов, а доходность по 10-летним облигациям упала до 2,20% с 2,30%, по 2-летним снизилась до 0,72% с 0,75%, по 30-летним сократилась до 2,88% с 3,00%. На золото также негативно оказывают влияния данные по инфляции в мире.

Евростат опубликовал данные за ноябрь по инфляции в Европе. Согласно статистике, индекс цен в декабре упал на 0,1% по сравнению с ноябрем, а за год вырос всего на 1,6%, что заметно ниже целевого уровня ЕЦБ. Цены производителей в США упали в декабре на 1,9% в месячном и 0,9% в годовом выражении.

В ноябре показатель упал на 2,2% в месячном выражении и вырос всего на 0,4% в годовом.

Платиноиды вновь получили крайне неприятный удар из Европы. Продажи автомобилей в декабре снизились на 18%, а за год упали на 7,8%. Таким образом, спрос со стороны автопроизводителей, отвечающий почти за половину потребления платины, продолжает ослабевать. Одновременно с этим производители стали испытывать все больше проблем. Слабость рынка и неопределенность финансового будущего стали причинами провала одной из крупнейших в Южной Африке сделок по слиянию Impala Platinum, Northam Platinum и Mvelaphanda Resources.

Сделка оценивалась на уровне $2,6 млрд.

По состоянию на 16:20 мск на спот рынке, тройская унция золота подешевела на $2,3, унция серебра упала в цене на $0,18, унция платины подешевела на $22, а палладия на $4. Утренний фиксинг пяти европейских банков в Лондоне составил: $813 за унцию золота, $10,51 за унцию серебра, $915 за унцию платины и $176 за унцию палладия.

Ситуация на рынке золото временно отличается негативным настроем инвесторов. Однако укрепление доллара может оказаться временным явлением, поскольку банки продолжают поднимать свои прогнозы цены на золото из-за возможного ослабления американской валюты в 2009 г. Банк Standard Chartered Plc поднял свой прогноз по золоту и платине, ссылаясь на ослабление доллара и снижение производства в 2009 г. По мнению аналитиков банка, средняя цена на золото в 2009 Г. может составить $971 за тройскую унцию, или на 11% выше, чем в предыдущем прогнозе банка. В 2008 г. средняя цена золота составила $872,25 за унцию. Средняя цена на платину составит $1025 за тройскую унцию по сравнению с $1000 в предыдущем прогнозе. При этом рост цены будет происходить на фоне сокращения производства и улучшения настроений инвесторов, поскольку большая часть негативных ожиданий уже заложена в текущие цены.

Средняя цена на серебро составит $11, а палладия $203. В целом, после укрепления в первые две недели года, доллар может вновь начать слабеть под давлением негативных тенденций в американской экономике. Это позволит золоту стабилизироваться и начать постепенно отвоевывать прежние позиции.

Рост бюджетного дефицита США также будет оказывать позитивное влияние на золото, поскольку увеличение долларовой массы грозит потерей доверия к американской валюте, а золото является главным инструментом для защиты от подобного сценария.

Андрей Кочетков, аналитик ИА "РосФинКом"