Цены на драгоценные металлы немного растут 29 июля на фоне ослабления доллара. Резервы SPDR Gold Trust продолжают стремительно сокращаться.

По итогам торгов 28 июля в Нью-Йорке, августовский контракт на поставку золота подорожал на $2,40, или 0,2%, до $1160,40 за тройскую унцию. Сентябрьский контракт на поставку серебра снизился на $0,19, или 1,1%, до $17,44 за тройскую унцию. Октябрьский контракт на поставку платины подорожал на $5, или 0,3%, до $1541,70 за тройскую унцию.

Вечерний фиксинг в Лондоне составил: $1157 за унцию золота, $1535 за унцию платины и $469 за унцию палладия.

На рынке золота особых событий не происходило. Макроэкономические данные не смогли продлить период обвала, который начался во вторник 27 июля. Однако уже после завершения торгов поступили крайне неприятные новости от SPDR Gold Trust.

Резервы фонда за одни сутки обвалились почти на 18 т. золота, достигнув 1282,28 т. До этого момента резервы снизились на 20 т. за три недели. Таким образом, можно говорить о том, что значительная часть инвесторов покидает золото перед лицом необычайной неопределенностью, как отметил глава Федрезерва Бен Бернанки (Ben S. Bernanke).

При этом на традиционно сильных рынках физического золота отмечается высокая активность. Индийская Economic Times и Reuters сообщают о высокой активности покупателей в Индии, где цены на золото опустились ниже 18 тыс. рупий за 10 грамм.

Последние события на рынке золота не могли не затронуть умы аналитиков. Так Денис Гартман (Denis Gartman) отмечает в своем письме инвесторам, что он воздержался бы от инвестиций в золото на некоторое время. Аналитики CommerzBank отмечают, что потенциал снижения у золота после очередного рекорда составляет около 15%, а отметка, до которой оно может опуститься, располагается вблизи уровня $1157 за унцию.

Аналитики Barclays указывают на то, что долги государств и массированные программы расходов удержат золото от глобального падения, а спрос на физическое золото будет нарастать по мере снижения биржевой цены.

С технической стороны, золото еще 27 июля протестировало уровень поддержки $1165 и пробило его. Безусловно, после столь сильного падения можно ожидать небольшой коррекции вверх, но тренд на снижение остается. После пробоя уровня $1165 следующей целью является $1125-$1130, а затем уже $1170-$1180, где уже можно будет с большей уверенностью открывать длинные позиции.

Говоря о конкретных торговых стратегиях, можно отметить следующие: короткие позиции по фьючерсам на золото можно было закрыть на FORTS по цене $1160,, или закрыться автоматически при выставленных стопах на уровнях $1170-$1173. Если же позиции выжили, то их можно продолжать удерживать, но с сохранением стопов на предложенных уровнях, так как коррекция по золоту может оказаться неожиданной и стремительной. Позиции по нашим любимым пут-опционам со страйком $1150 можно было закрыть по ценам выше $25 за штуку, или около 90%-100% выше цены покупки, которую мы предлагали осуществить на прошлой неделе.

Впрочем, позиции по опционам можно закрыть лишь частично, чтобы вернуть вложенные средства, а оставшуюся часть позиции можно сохранять до достижения уровня $35-$40 за опцион, или поставить стоп заявку по цене $15 за штуку.

По состоянию на 15:38 мск на спот рынке: тройская унция золота подорожала на $1,3 до $1164,6, унция серебра выросла на $0,10 до $17,58, унция платины подорожала на $13 до $1549, а унция палладия выросла на $15 до $480. Утренний фиксинг в Лондоне составил: $1166 за унцию золота, $17,60 за унцию серебра, $1545 за унцию платины и $473 за унцию палладия.

Андрей Кочетков, аналитик ИА “РосФинКом”