Цены на драгоценные металлы корректируются 3 ноября на фоне усиления позиций доллара. Однако торги накануне напомнили инвесторам о защитной функции золота в условиях финансовой неопределенности.

По итогам торгов 2 ноября в Нью-Йорке, декабрьский контракт на поставку золота вырос на $13,60, или 1,3%, до $1054 за тройскую унцию. Диапазон колебаний котировок составил $1042,20 - $1063,40. Соотношение цены нефти к золоту выросло до 13,57 с 13,53 днем ранее.

Декабрьский контракт на поставку серебра подорожал на $0,1850, или 1,1%, до $16,44 за тройскую унцию. Диапазон колебаний котировок составил $16,275 - $16,735. Январский контракт на поставку платины вырос на $11,80 до $1338,10 за тройскую унцию, а декабрьский контракт на поставку палладия вырос на $3,10 до $326,35 за тройскую унцию.

Вечерний фиксинг в Лондоне составил: $1062 за унцию золота, $1330 за унцию платины и $324 за унцию палладия.

Торги накануне отличились высокой волатильностью. Для начала золото попыталось понести потери на фоне волны позитивной макроэкономической информации, но к закрытию сессии на подразделении COMEX Нью-Йоркской товарной биржи ситуация резко поменялась. Для изменения настроений хватило лишь нескольких слов одного из представителей Федрезерва США.

Представитель подразделения по надзору и регулированию банковской деятельности Джон Гринли (Jon Greenlee) сообщил, что состояние американских банков далеко от идеального из-за потерь капитала на коммерческой недвижимости и кредитах. На поверхность вновь всплыли прежние страхи, тем более, что в последние недели на рынке не было недостатка в прогнозах о том, что падение цен на коммерческую недвижимость приведет к очередному банковскому кризису, который потребует докапитализации банков. Кроме того, безработица на уровне 9,8% приближается к наиболее худшему сценарию ФРС США, который использовался при оценке устойчивости американских банков.

Для инвесторов в золото эта ситуация напомнила времена, когда разорялся Bear Stearns и Lehman Brothers. Тогда капитал спешно выходил из акций и перекладывался в вечные ценности. Впрочем, заявление также благотворно сказалось на долларе, который отыграл значительную часть потерь у конкурентов.

Более того, уже 3 ноября доллар развил свой успех, после того, как опасения ФРС США нашли отклик в отчетности UBS AG и Commerce Bank AG.

Кроме банковских переживаний на рынке отметились и другие события и новости. Неприятный сигнал золото получило из Минфина США. В IV квартале 2009 г. объем заимствований резко сократится по сравнению с предыдущими оценками. Минфин снизил свой прогноз на 43%.

Таким образом, ожидается, что объем размещения облигаций составит $276 млрд. по сравнению с $486 млрд. в прежней оценке. Прогноз заимствований на I квартал 2010 г. составил $478 млрд. В III квартале 2009 г. Минфин занял $393 млрд. по сравнению с $406 млрд. прогнозом в начале квартала.

Мало помощи стоит ожидать золоту от МВФ, который планирует продать около 403 т. золота. С 19 по 30 октября Фонд продал 200 т. золота Резервному банку Индии по цене $1045 за тройскую унцию. Общий объем сделки оценивается в $6,7 млрд.

О планах дальнейших продаж пока неизвестно, но в Фонде не отказываются от возможных прямых продаж центральным банкам, включая Народный Банк Китая.

По состоянию на 14:51 мск на спот рынке, тройская унция золота подешевела на $4,2, унция серебра снизилась на $0,19, унция платины подешевела на $8, а унция палладия упала на $4. Американский доллар укреплялся почти на 0,9% относительно евро до $1,464. Утренний фиксинг в Лондоне составил: $1058 за унцию золота, $1334 за унцию платины и $321 за унцию палладия.

Андрей Кочетков, аналитик ИА РосФинКом