Цены на драгоценные металлы растут 16 декабря на фоне небольшого ослабления доллара и инфляционных данных из США.

По итогам торгов 15 декабря в Нью-Йорке, февральский контракт на поставку золота снизился на $0,80 до $1123,00 за тройскую унцию. Диапазон колебаний котировок составил $1112,00 - $1130,00. Мартовский контракт на поставку серебра вырос на $0,1150 до $17,4550 за тройскую унцию. Диапазон колебаний котировок составил $17,1350 - $17,515. Январский контракт на поставку платины вырос на $5,50 до $1452,50 за тройскую унцию, а мартовский контракт на поставку палладия упал на $2,25 до $366,05 за тройскую унцию.

Вечерний фиксинг в Лондоне составил: $1122 за унцию золота, $1434 за унцию платины и $363 за унцию палладия.

Торги накануне проходили на противоречивом фоне. С самого утра американский доллар отправился в наступление против конкурентов и к вечеру доходил до уровня $1,45 за евро, укрепляясь почти на 0,8%. Однако в 16:30 мск вышли данные по инфляции в США, которые привлекли внимание к золоту. Цены производителей в Америке выросли на 1,8% в ноябре при ожиданиях 1,0%.

Впрочем, наибольший вклад внесли энергоносители, которые подорожали на 6,9%. Тем не менее, данные оказали необходимую фундаментальную поддержку драгоценным металлам, заблокировав их поход вниз на фоне крепнущего доллара.

В среду 16 декабря на рынке достаточно поводов для серьезных движений. Во-первых, в 22:15 будет оглашено решение Комитета по операциям на открытом рынке ФРС США. От монетарных властей ждут сохранения ставки и прояснения дальнейших тенденций в политике. Чем мягче будет итоговое заявление по поводу сроков повышения ставки, тем сильней это повлияет на ослабление доллара.

В ином случае, если заявление будет содержать слишком яркие и позитивные оценки успехов в экономике, а также намеки на скорое повышение ставки, то курс американской валюты может резко укрепиться, отправив сырьевые рынки в падение.

Впрочем, с европейского континента также пришли интересные новости, которые оказали влияние на рынок. Греция смогла частным образом разместить облигации со сроком на 5 лет на сумму 2 млрд. евро. Процентная ставка по ним на 2,5-процентных пункта выше, чем ставка межбанковских кредитов в еврозоне.

В настоящее время 10-летние бонды Греции предоставляют доходность на уровне 5,62%. Среди покупателей новых бондов были, в основном, греческие банки, но также итальянский Banca IMI. К примеру, Дубаи будет выплачивать 4% по кредитам, предоставленным Абу-даби.

Одни кредитные проблемы в Европе рассосались, но другие готовы возникнуть на американском континенте. Рейтинг Мексики может быть вновь снижен из-за растущего бюджетного дефицита. 14 декабря рейтинговое агентство Standard & Poor's снизило кредитный рейтинг страны до BBB, ссылаясь на снижение доходов от продажи нефти, добыча которой в Мексике перманентно снижается.

В текущем году правительство смогло захеджировать риски по нефти на уровне $70 за баррель в первой половине года, что позволило получать более высокие доходы. Однако текущая ситуация на рынке не позволяет обезопасить себя в прежней мере. Спад в экономике страны в текущем году составит 6,8%.

В случае развития темы в Мексике кризис может затронуть США, так как экономики этих стран имеют значительные связи. Возможно, что США могут даже пойти на какую-то финансовую помощь соседям, так как это будет отвечать национальным интересам Америки. Нестабильная экономическая ситуация с Мексикой грозит ростом нелегальной эмиграции и связанных с этим негативных явлений.

Немного исторической статистики. По оценке CPM Group, центральные банки мира владеют 18% всего когда-либо добытого золота. В текущем году состоится первое с 1988 г. расширение золотых резервов, которое составит 13,8 млн. унций, или около 429 т. С 1999 г. центральные банки продали около 4880 т. металла, хотя в 1999-2000 г. были зарегистрированы минимальные цены по золоту на уровне $252-$264. Даже после отступления от рекордных уровней, золото с начала года подорожало на 27% в долларах и юанях, на 31% в рублях и на 22% в евро. Правительства, включая США, Германию, Францию и Италию, владеют около 29600 тоннами желтого металла.

Национальный Банк Швейцарии добился изменения конституции в 1999 г., чтобы продать более 1000 т. золота. Однако с тех пор стоимость металла выросла почти в четыре раза. Великобритания продала 400 т. золота в 2002 г. и получила максимально высокую цену за него на уровне $296 за тройскую унцию.

Возможно, что интерес центральных банков к золоту поддержит рынок, но, судя по истории, центральные банки входят и выходят с рынка в крайне неудачные моменты.

По состоянию на 15:40 мск на спот рынке, тройская унция золота подорожала на $9,3, унция серебра выросла на $0,18, унция платины подорожала на $6, а унция палладия на $8. Утренний фиксинг в Лондоне составил: $1134 за унцию золота, $17,60 за унцию серебра, $1448 за унцию платины и $366 за унцию палладия.

Андрей Кочетков, аналитик ИА РосФинКом